التداول و التسوية النظام في الأسهم التبادلات

قواعد التسوية والمقاصة والفوائد هذا هو القسم الأكبر في دليل القواعد الذي يوفر قواعد لتسوية وتصفية عقود سوق الصرف والتعامل مع إجراءات الاستحقاقات مثل مدفوعات توزيعات الأرباح وإجراءات الشركات. وتقتضي قواعد التسوية أن تضمن شركة عضو أن تكون كل عملية من صفقات التبادل المنفذة قد تمت تسويتها على النحو الواجب. وهناك قواعد تتعلق بوقت التسوية والتسوية الإلزامية ومكان التسوية وتأجيل فترة التسوية أو تمديدها. وبالإضافة إلى ذلك تتعامل القواعد مع تسليم المكاتب الداخلية، والتحويلات المعتمدة، والتسوية المتأخرة. تقوم البورصة بتشغيل خدمة شراء حيث يمكن للشركة العضو أن تطلب من البورصة شراء الأسهم نيابة عنها. يتم تضمين القواعد المتعلقة بالشراء في هذا القسم ولكن الإجراءات التشغيلية وعملية متاحة بشكل منفصل تحت قسم الشراء في. وترد في هذا القسم القواعد المتعلقة بتصفية الصفقات من خلال طرف مقابل مركزي، بما في ذلك ترتيبات المقاصة، ومدى ملاءمتها المستمرة، وعقود الأطراف المقابلة المركزية، ومعاوضة التسوية. وأخيرا هناك قواعد تتعلق بحالات المنفعة العامة وكيفية التعامل معها. وتشمل هذه األرباح توزيعات األرباح، وقضايا حقوق الملكية، وقضايا الرسملة، وقضايا االستحقاق، والتحويلات والرسومات، وعمليات االستحواذ، ومواقف األسهم. تسوية التسوية - األسهم تقوم شركة نسكل بإجراء عمليات المقاصة والتسوية وفقا لدورات التسوية المنصوص عليها في جدول التسوية. تم تصميم وظيفة المقاصة من شركة المقاصة من أجل تحديد أ) ما هي الأعضاء التي من المقرر أن تقدم و ب) ما الأعضاء من المقرر أن يحصل على تاريخ التسوية. التسوية هي عملية ذات اتجاهين تنطوي على تحويل الأموال والأوراق المالية في تاريخ التسوية. وقد وضعت نسكل أيضا آلية للتعامل مع حالات استثنائية مختلفة مثل نقص الأمن، والتسليم السيئ، اعتراضات الشركة، تسوية المزاد الخ المقاصة هي عملية تحديد الالتزامات، وبعد ذلك يتم الوفاء بالالتزامات عن طريق التسوية. نسكل له فئتين من أعضاء المقاصة: أعضاء المقاصة التداول وأمناء الحفظ. يمكن لأعضاء التداول التجارة على أساس الملكية أو التجارة لعملائها. جميع الصفقات الملكية تصبح التزام الأعضاء للتسوية. وفي الحالات التي يتاجر فيها الأعضاء التجاريون نيابة عن موكليهم، يمكن أن يتاجروا بالزبائن العاديين أو للعملاء الذين سيحلون من خلال أمناء حساباتهم. ويشار إلى الصفقات التي يتم تسويتها من قبل أمناء الحفظ مع رمز المشارك في الحافظ (كب) ونفس الشيء يخضع لتأكيد من قبل الحافظ المعني. ويطلب من أمين الحفظ تأكيد تسوية هذه الصفقات في اليوم الأول من هذا التاريخ بحلول الساعة 00/13. عدم تأكيد من قبل الحارس ينفي الالتزام التجاري على العضو الذي كان مدخلات التجارة للعميل المعنية. يتم اعتماد إجراء المعاوضة متعدد الأطراف لتحديد صافي التزامات التسوية (مناصب التسليم) من أعضاء المقاصة. وبناء على ذلك، سيكون لدى عضو المقاصة التزامات بالدفع أو الدفع للأموال والأوراق المالية بشكل منفصل. وفي حالة الأوراق المالية في قطاع مراقبة التجارة من أجل التجارة وتجارة المزاد، تحدد الالتزامات على أساس إجمالي أي أن كل نتيجة تجارية تؤدي إلى التزام مستحق وقابل للاسترداد من الأموال والأوراق المالية. وتحدد التزامات الأعضاء المتعلقة بالدفع والدفعة للأموال والأوراق المالية بحلول الساعة 30/14. على T يوم واحد ويتم تحميلها لهم حتى يتمكنوا من تسوية التزاماتهم في يوم التسوية (T2). تسليم السيارات خارج منشأة للدفع من خلال نسدل سدسل تم توفير مرفق للأعضاء حيث سيتم تسليم تعليمات الخروج التدريجي تلقائيا من قبل شركة المقاصة على أساس صافي التزامات التسليم من الأعضاء المقاصة. سيتم إصدار هذه التعليمات في يوم T1 إلى نسدل سدسل وسيتم وضع علامة على الأوراق المالية في حسابات تجمع الأعضاء المقاصة للدفع في. يجب على أعضاء المقاصة الراغبين في الاستفادة من هذا المرفق إرسال رسالة بالشكل المنصوص عليه في الملحق. الصفقات المقاصة وغير المقاصة تقوم نسكل بتصفية وتسوية الصفقات المنفذة في البورصة باستثناء التجارة للتجارة - الجزء المادي لسوق رأس المال. وتقع المسؤولية الرئيسية عن تسوية هذه الصفقات مباشرة على عاتق الأعضاء، ولا يراقب السوق إلا التسوية. ويطلب من الأطراف الإبلاغ عن تسوية هذه الصفقات إلى السوق. المزيد عن المقاصة أمب سيتليمنت روابط ذات صلة مشاهدة السوق ليفيترادينغ أند ماركيتس ترادينغ أند ماركيتس ديفيسيون المعلومات والموارد يعمل قانون تداول الأوراق المالية لعام 1934 (كوتكسشانج أكتكوت أو كوتاكتكوت) على الطريقة التي تعمل بها أسواق الأوراق المالية في البلاد ووسطاءها وتجارها. ويتضمن هذا الفرع بعض الأحكام الهامة في القانون وقواعده. سوف تجد معلومات حول ما إذا كنت تحتاج إلى التسجيل كوسيط تاجر وكيف يمكنك التسجيل، فضلا عن معايير السلوك وقواعد المسؤولية المالية التي يجب على المتعاملين وسيط متابعة. بورصة الأوراق المالية الوطنية هي بورصة الأوراق المالية التي سجلت مع المجلس الأعلى للتعليم بموجب القسم 6 من قانون سوق الأوراق المالية لعام 1934. ويمكن الاطلاع على معلومات عن التبادلات المسجلة مع المجلس الأعلى للتعليم، وتقديم القواعد، وغيرها من التوجيهات هنا. يقوم وكلاء التحويل بتسجيل التغييرات في الملكية، والحفاظ على سجلات حامل الضمان لدى المصدر، وإلغاء وإصدار الشهادات، وتوزيع الأرباح. ونظرا لأن وكلاء التحويل يقفون بين الشركات المصدرة وأصحاب الحيازات، فإن عمليات وكلاء النقل الفعالة تعتبر حاسمة لإنجاز الصفقات الثانوية بنجاح. وتهدف قواعد ولوائح هيئة الأوراق المالية الأمريكية إلى تسهيل عملية التسوية الفورية والدقيقة وتسوية معاملات الأوراق المالية، والتي تضمن حماية الأوراق المالية والأموال. يمكن العثور على معلومات حول تسجيل وكيل النقل، وعمليات التفتيش، والقواعد هنا. وقد وضع قانون دود-فرانك إطارا شاملا لتنظيم أسواق المقايضة دون وصفة طبية. وينقسم الباب السابع من هذا القانون السلطة التنظيمية على المبادلات بين المجلس الأعلى للتعليم ولجنة تداول العقود الآجلة للسلع (كفتك). (بموجب اتفاقية حقوق الملكية الفكرية) بموجب القانون، فإن المجلس الأعلى للأوراق المالية لديه سلطة على مقايضات تستند إلى الدوالر الأمني، والتي يتم تعريفها على نطاق واسع بأنها مقايضات تستند إلى (1) ضمان واحد أو (2) قرض أو (3) مجموعة ضيقة أو (4) الأحداث المتعلقة بمصدر واحد أو مصدري الأوراق المالية في مؤشر أمن ضيق. يمكن العثور على معلومات حول التسجيل والقواعد وكيانات المبادلة القائمة على الأمان هنا.